한미약품 주가전망 모더나 백신 위탁생산

27일 한미약품이 강세를 보이면서 한미약품의 주가 상승에 관심이 쏠리고 있습니다. 코로나 백신 수주의 호재가 있는 가운데 한미약품이 3년연속 원외처방액 1위를 달성하기도 했습니다.

 

 

오늘은 한미약품의 주가상승이유와 목표가액 주가 전망에 대해 알아보겠습니다.

 

한미약품 원외처방액 1위

 

한미약품(128940)이국내 원외처방액 매출 1위 자리를 지켰습니다.

 

2018년 1위에 오른 이래 3년 연속 1위 자리를 고수했습니다. 특히 자체 개발한 개량 및 복합신약이 고르게 성장하면서 처방 실적이 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 상황에서도 소폭 증가했습니다.

 

 

3년 연속 원외처방 매출 1위를 차지한 한미약품이 코로나19 백신의 위탁 생산 수주에도 탄력을 받을 것으로 보입니다.

 

 

한미약품 주가 상승이유

 

정부 당국은 국내 mRNA(메신저 리보핵산) 백신을 개발하기 위해 미국 제약사 모더나와 기술협력을 추진하고 있습니다. 모더나는 백신 대량 제조 시설을 갖고 있지 않은데 협력의향서가 체결된다면 국내에서 위탁생산이 이뤄질 것으로 보입니다.

 

국내에선 한미약품이 mRNA 제조 공장을 갖고 있어 수혜를 받을 것으로 예상되고 있습니다. 한미약품은 2018년 완공해 2만ℓ를 제조할 수 있는 mRNA 공장을 보유하고 있으며 한미약품도 위탁생산에 적극적인 행보를 보이고 있습니다.

 

 

정부는 앞서 지난해 모더나와 코로나19 백신 2000만명분 구매 계약을 체결했습니다. 당시 문 대통령과 반셀 대표이사는 모더나 백신을 국내에서 위탁생산하는 방안에 대해서도 협력하기로 했습니다. 한미약품의 수주 가능성은 높아 보입니다.

 

한미약품 영업이익

 

지난해 4·4분기 매출액은 전년 동기 대비 9% 감소한 2770억원, 영업이익은 12% 증가한 334억원으로 예상했습니다. 매출액은 컨센서스보다 소폭 하회할 것이라는 예상이지만 이익은 약 45억원의 기술료 유입과 R&D 비용 감소로 시장 기대치를 웃돌 것이라는 전망입니다.

 

 

북경한미도 코로나19 영향으로 위축됐던 사업부가 정상화되면서 매출액은 1% 증가한 683억원, 영업이익은 12% 증가한 129억원을 기록하면서 회복할 것으로 봤습니다.

 

 

한미약품 매출액 전망

 

올해 매출액은 전년 대비 12% 증가한 1조2000억원, 영업이익은 168% 증가한 1086억원으로 예상됩니다. 지난해 사노피와 기술계약 종료로 공동연구비 496억원이 반영되면서 실적 부진을 겪었지만 올해는 본업과 북경한미 정상화 등으로 실적 회복이 예상된다는 분석입니다.

 

 

또 한미약품은 지난 21일 희귀질환 신약후보 물질 '글루카곤 아날로그'(HM15136)와 'GLP-2 아날로그'(HM15912)가 미국 식품의약국(FDA)로부터 임상 2상 시험계획 승인을 받는 등 신약 개발에도 순조로운 행보를 보이고 있습니다.

 

목표가액 상향조정

 

키움증권은 25일 한미약품에 대해 올해는 지난해의 기저효과, 연구개발(R&D) 모멘텀, 공장 수주 가능성 등이 있다고 내다봤습니다. 이에 투자의견 ‘매수(buy)’를 유지하는 한편 목표주가를 기존의 35만3455원에서 46만원으로 30.14% 상향 조정했습니다.

한미약품 주가전망

 

오락솔과 롤론티스가 미국 FDA 승인이 된다면 기술 이전한 2개 품목이 미국에 진출하는 것으로 승인 마일스톤과 매출 로열티 유입까지 실적에 추가 반영될 수 있습니다.

 

 

이와 함께 JP모건 컨퍼런스에서 평택 바이오 공장에 플라스미드 DNA 백신과 mRNA 합성에 필요한 효소 생산이 가능한 GMP 시설을 보유하고 있다고 언급했습니다.

 

 

코로나19 백신 수주를 받아 위탁생산하게 된다면 추가 실적 상향 조정이 가능할 뿐 아니라 이번 생산 경험으로 추후 mRNA CMO 업체로의 변모도 가능할 것으로 보입니다.